Aprende a salir de un Draw down en tu operativa de trading

¿Qué es el Drawdown en el Trading?

Drawdown en la operativa de Trading

El drawdown de una cuenta de Trading es la diferencia entre el capital actual y el máximo capital que haya registrado anteriormente dicha cuenta (siempre excluyendo aportes y retiradas de dinero). Por lo tanto, mide el retroceso actual en la curva de resultados respecto al anterior máximo en dicha curva y es una forma de medir el riesgo de nuestro sistema de trading (ya sea automático o no).

Es muy común hablar del Drawdown máximo o histórico, que viene a ser la peor racha de pérdidas ocurridas en todo el periodo de operación. Suele expresarse en porcentaje aunque también se puede expresar en cantidades. Para salir de un drawdown se debe recuperar el nivel del último máximo. Esto hace que se den dos posibles escenarios:

  • Estás en un nuevo máximo.
  • Estás pasando por un drawdown.
 

Gráfica Drawdown en el Trading

 

Aquí entra juego el concepto de apalancamiento asimétrico, pues la ganancia necesaria para recuperarse de un drawdown siempre es un porcentaje mayor al de la pérdida sufrida. Veamos un ejemplo:

Imagina que has estado haciendo Trading y has conseguido ganar 15.000 euros. Actualmente atraviesas una mala racha y los beneficios se han visto reducidos a 12.000 Euros. Estás sufriendo un drawdown de 3.000 euros. Este seguirá vigente hasta que la curva de resultados no supere el anterior máximo de ganancias, es decir, hasta que no superes los 15.000 euros de nuevo.

El concepto de drawdown es aplicable a cualquier metodología de inversión. Da igual si operas con un sistema automático, o discrecional. Ningún de los dos es perfecto y tarde o temprano atraviesa por una racha de pérdidas. Si operas con una metodología discrecional (manual), es de vital importancia que lleves un registro detallado de tus operaciones y monitorices tu desempeño;

  • ¿A qué tipo de drawdown te enfrentas?
  • ¿Está compuesto de varias pérdidas consecutivas o quizás sólo sea una gran pérdida la responsable?
  • ¿Qué porcentaje representa?

sin la respuesta a estas preguntas, te va a resultar imposible obtener datos históricos objetivos para poder analizar el drawdown.

Seguir operando cuando estás pasando por un bache requiere que tengas mucha confianza en ti mismo y sobre todo en tu sistema de Trading, pues es entonces cuando te van a saltar las dudas y vas a empezar a hacerte preguntas:

  • ¿Estoy operando bien?
  • ¿Qué estoy haciendo mal?
  • ¿He sobrevalorado mi capacidad?
  • ¿Es significativa esta pérdida?
  • ¿Sigue funcionando mi sistema?
  • ¿Soy de verdad un negado para el trading?

Hasta aquí esta primera parte del Post, si quieres seguir más, no te pierdas la segunda parte…

   

Saludos.

 

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David Lòpez Ballester

@DLopezBallester

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Comentarios (2)

  • Avatar

    Javier

    |

    Fantástica explicación!
    Clara, útil y sencillo, especialmente el concepto de apalancamiento asimétrico.
    Gracias David por compartir.
    Javier

    Reply

    • Avatar

      David López

      |

      Muchas gracias por tu comentario Javier.

      Saludos.

      Reply

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David Lopez 

“El mayor placer de la vida es hacer lo que la gente dice que no puedes”